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SC · MALAYSIA FINANCIAL LICENSING

证券交易

Dealing in Securities

SCCMSL受规管活动；机构统一牌照中的证券交易权限来源核验日期
先读清业务范围，再逐项核对申请条件。以下保留现有资料中的业务权限、资本、人员与持续义务全文，不以摘要代替具体条件。

本页列示现有资料中已核对的内容及来源；未明确事项按业务个案核定，不代表全部条件均已核验。

唐上永（唐生 / Drew）本人头像
唐上永 唐生 / Drew

业务经理 · 仁港永胜（香港）有限公司

AT A GLANCE

先看三个关键条件

摘要保留字段原文 · 下方按章节展开
业务范围

涵盖按CMSA定义进行证券买卖、安排交易和证券分销等业务。须区别股票经纪、限于上市证券的有限业务、场外债券分销、非上市债券交易及单位信托产品分销。承销、发行安排或证券型代币业务不能仅凭“金融科技”或“咨询”名称免除许可；是否同时涉及企业融资顾问须按实际职责确认。

资本与财务

2026年许可手册Table 1：一般股票经纪公司（非投资银行或Universal Broker）实缴资本与股东资金各RM2,000万，资本充足率1.2；Universal Broker各RM1亿并有相应充足率。限于上市证券的有限业务各RM500万；限于OTC债券的证券交易各RM500万，SC可按规模复杂性加条件。以单位信托交易为主业各RM500万；财务规划持牌机构开展附带单位信托交易各RM5万。非上市债券交易／担任principal adviser组合项列有RM1亿股东资金，不能将其与有限OTC债券模式混同。投资银行另有BNM资本要求，不套证券经纪最低额。

董事与关键人员

董事及CEO须具备适当性、胜任能力、诚信和财务稳健。一般业务须配置经SC批准的licensed director，通常具备该活动10年相关经验及相应CMSRL；投资银行、精品组合管理、清算等存在具体例外。一般每项活动至少两名CMSRL持有人，基金／PRS分销适用FIMM及手册特别安排。关键职位、合规及运营须按业务设置，不沿用英国SMF编号、Certification Regime或Form A。

01

业务权限与经营范围

前往业务权限与经营范围章节

涵盖按CMSA定义进行证券买卖、安排交易和证券分销等业务。须区别股票经纪、限于上市证券的有限业务、场外债券分销、非上市债券交易及单位信托产品分销。承销、发行安排或证券型代币业务不能仅凭“金融科技”或“咨询”名称免除许可；是否同时涉及企业融资顾问须按实际职责确认。

02

适用业务与优势

前往适用业务与优势章节

在明确授权范围内向客户提供证券交易／分销服务，可建立合规销售和交易渠道；但CMSL不是证券交易所、中央存管机构或吸收公众存款牌照。

03

申请资格、股东董事与合规

前往申请资格、股东董事与合规章节

主体与申请资格

应具有执行与结算安排、足够合资格代表、适当的订单和客户资金控制。成为Bursa参与机构须满足相关交易所规则；仅分销单位信托需按FIMM制度核定人员资格。

股东与实益拥有人

披露直接和间接股东、最终实益拥有人、控制关系及出资来源，接受fit and proper及财务能力审查；不能以代持、离岸链条或收购股权规避。外资比例按业务模式和适用限制核定，不把“所有SC机构均可100%外资”写成通则。 对非投资银行股票经纪公司，取得超过51%股份的特定收购者须按手册满足公司股东资金等条件，相关公司门槛为RM1亿；个人持股结构有额外条件。投资银行须分别考虑本地参与及BNM规则，不把其他CMSL类别的外资安排直接套用。

董事与关键人员

董事及CEO须具备适当性、胜任能力、诚信和财务稳健。一般业务须配置经SC批准的licensed director，通常具备该活动10年相关经验及相应CMSRL；投资银行、精品组合管理、清算等存在具体例外。一般每项活动至少两名CMSRL持有人，基金／PRS分销适用FIMM及手册特别安排。关键职位、合规及运营须按业务设置，不沿用英国SMF编号、Certification Regime或Form A。

合规与内部控制

重点控制交易适当性、订单授权、最佳执行适用责任和信息披露；不得挪用客户资金或把分销佣金隐匿于收益承诺。客户资金与机构资产按法定安排隔离，建立交易对账、异常交易／市场操纵监测、内幕信息墙、个人交易管理及投诉处理。AML须贯穿客户开户、实益拥有人识别和资金流向审查。

04

资本要求与经营地址

前往资本要求与经营地址章节

资本及财务条件

2026年许可手册Table 1：一般股票经纪公司（非投资银行或Universal Broker）实缴资本与股东资金各RM2,000万，资本充足率1.2；Universal Broker各RM1亿并有相应充足率。限于上市证券的有限业务各RM500万；限于OTC债券的证券交易各RM500万，SC可按规模复杂性加条件。以单位信托交易为主业各RM500万；财务规划持牌机构开展附带单位信托交易各RM5万。非上市债券交易／担任principal adviser组合项列有RM1亿股东资金，不能将其与有限OTC债券模式混同。投资银行另有BNM资本要求，不套证券经纪最低额。

地址与实际经营

以马来西亚公司申请的，应提供SSM注册地址及实际业务地址，证明办公场所、系统和记录可供监管查核。私人公司至少一名通常居于马来西亚的董事，公众公司至少两名，属于SSM公司法底线，并非SC全部人员要求；公司秘书须在注册后30日内委任。不以租用通讯地址或名义居民董事替代真实治理。场地、外包、远程办公及分支安排须按该业务指引和个案条件确认，官方未给出一律适用的办公室面积。

05

申请文件与支持材料

前往申请文件与支持材料章节
  • 01

    SSM公司资料、章程或组织文件、注册地址与业务地址证明及治理架构

  • 02

    直接／间接股权图、实益拥有人与资金来源证明、股东财务资料及fit and proper声明

  • 03

    受规管活动边界、目标客户、产品、收入模式及业务计划

  • 04

    已实缴资本和适用净资产／股东资金证明、现有审计资料及财务预测

  • 05

    董事、CEO、licensed director、代表及合规人员履历、学历、考试与适当性证明

  • 06

    客户协议、费用与风险披露、投诉机制、利益冲突和客户资产保护政策

  • 07

    与业务风险相称的AML／CFT／CPF、制裁筛查、技术风险、业务连续性及外包文件

  • 08

    对应EASy表格、授权签署、声明及按现行费用规定支付的费用凭证

06

申请流程与时间安排

前往申请流程与时间安排章节
  1. 01

    界定实际业务及CMSL受规管活动，不把营销名称直接当成牌照类别

  2. 02

    核对最新许可手册和专项指引，确认股权、资本、人员及场地方案

  3. 03

    完成公司及资本安排、人员考试和fit and proper尽调，建立可执行的合规文件

  4. 04

    通过EASy提交对应CMSL及CMSRL表格和证据，按SC要求回复澄清或补件

  5. 05

    取得SC决定并落实全部获批条件；未获授权及必要开业许可前不开展受规管活动

  6. 06

    建立ARAA、代表CPE、半年度报告、财务审计、公司年报与税务日历

时间与推进安排

SC许可手册第6.03节对完整且符合fit and proper要求的新申请列示处理目标：CMSL六周、CMSRL两周。这不是从公司设立、招聘、考试、补件到开业的总历时保证，也不代表业务变更或控制权收购一定同期限获批；复杂或不完整项目需另与SC沟通。

07

变更、收购与控制权

前往变更、收购与控制权章节

根据CMSA第60(7)条及许可手册，控制人涵盖不少于15%投票权、能够任命董事会多数成员，或对业务／行政有实际控制的人。CMSL直接或间接控制权变化须事先取得SC批准，不采用原指南的10／20／33／50%阶梯或“通知30日即视为批准”。未构成控制权变化的股权／实缴资本等变动一般在发生后14日内按手册通知。CEO等指定职位须事先批准；普通董事须先完成适当性评估，通知时点按手册执行，并非所有董事统一事前批准。收购合同应将必要监管批准和人员、资本、客户安排列为交割条件，股权收购不会自动扩大授权。

08

后续维护与持续义务

前往后续维护与持续义务章节

年度与持续合规

CMSL持有人通过EASy在牌照周年日当日或其前7个营业日内提交ARAA（机构Form 4，个人Form 5）；应预留系统资金，周年日扣除牌照及代表费用。CMSRL须在周年日前达到适用CPE要求，机构于各半年度结束后7个营业日内提交Form 6A。持续保持资本、人员及适当性标准，履行业务财务报送和审计要求；不将原指南“到期前三个月每年续牌”视为现行程序。发生资本不足或潜在不足须即时向SC报告，在未获书面同意前不得继续受影响活动。

税务与实际经营

SSM与税务申报不等同SC周年报告。马来西亚公司须在成立周年日起30日内向SSM提交Annual Return；私人公司财务报表通常在向成员传阅后30日内提交，上市／公众公司按AGM后的期限执行。公司所得税申报通常在会计年结后7个月内提交；持续经营公司CP204通常须在课税基础期开始前至少30日提交，新业务符合适用条件时在开业后3个月内提交。估税分期及CP204A修订按HASiL规则执行。是否获税收优惠、适用税率及非居民付款预扣税须另核，SC牌照并不自动免税。

09

风险、限制与注意事项

前往风险、限制与注意事项章节

资本是持续条件而非牌照售价，实缴资本、股东资金、净有形资产及流动资本不可混同。获批范围和附加条件以SC决定为准；无牌／超范围经营、未获批上线及把注册宣传为投资安全保证均有监管风险。

10

业务咨询

前往业务咨询章节

如需判断本项业务是否适合您的经营计划，请说明服务对象、目标市场及资金流向。以下咨询已预填业务名称。

PRIVATE CONSULTATION

预约业务咨询

说明您的业务计划，我们将按所留电邮联系。带 * 的项目为必填。

联系资料与咨询内容

至少10字，最多5000字。请勿填写身份证件号码、银行密码或其他敏感资料。

也可直接电邮 Drew@sfc8.com

官方依据与资料来源

前往官方依据与资料来源章节

依据下列资料核对。外部链接在新窗口打开；规则、申请窗口与个案条件以主管机构现行文件及决定为准。

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本页为一般业务资料，不构成法律、税务或投资意见；公司设立不替代金融准入，收购不豁免控制权变更批准。任何资本、人员及时间安排均须结合实际业务与主管机构要求确认。