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SC · MALAYSIA FINANCIAL LICENSING

基金管理

Fund Management

SCCMSL受规管活动；投资组合、数字／精品管理及资产管理模式来源核验日期
先读清业务范围，再逐项核对申请条件。以下保留现有资料中的业务权限、资本、人员与持续义务全文，不以摘要代替具体条件。

本页列示现有资料中已核对的内容及来源；未明确事项按业务个案核定，不代表全部条件均已核验。

唐上永（唐生 / Drew）本人头像
唐上永 唐生 / Drew

业务经理 · 仁港永胜（香港）有限公司

AT A GLANCE

先看三个关键条件

摘要保留字段原文 · 下方按章节展开
业务范围

管理客户证券及衍生品投资组合、按定义管理基金资产；需区别一般组合管理、数字投资管理（DIM／robo-adviser）、精品组合管理、REIT管理及商业信托trustee-manager。单位信托、ETF、REIT、批发基金、境外基金与PRS是产品或计划制度，并非简单增加一张同名CMSL。VC／PE符合专项注册条件时见sc-r08／09。

资本与财务

一般portfolio manager与DIM实缴资本和股东资金各RM200万；精品portfolio manager各RM50万；REIT manager股东资金RM100万；business trust trustee-manager在手册Table 1没有特定财务门槛，但仍须有充分资源并符合专项条件。单位信托等产品及管理公司另有制度，不能据此一概写RM200万。多项CMSL活动适用最高相关最低门槛，并保持各项对应财务指标。

董事与关键人员

一般基金管理活动的licensed director及代表按手册设置；DIM董事须具至少五年基金管理经验及组合管理CMSRL，并建立技术与投资能力。精品AUM不超过RM3亿时可按规定配置至少一名同时为股东／董事的CMSRL持有人，须核查其他条件；不能把该例外延伸至一般或更大规模机构。REIT和商业信托治理须结合2026专项产品版本。

01

业务权限与经营范围

前往业务权限与经营范围章节

管理客户证券及衍生品投资组合、按定义管理基金资产；需区别一般组合管理、数字投资管理（DIM／robo-adviser）、精品组合管理、REIT管理及商业信托trustee-manager。单位信托、ETF、REIT、批发基金、境外基金与PRS是产品或计划制度，并非简单增加一张同名CMSL。VC／PE符合专项注册条件时见sc-r08／09。

02

适用业务与优势

前往适用业务与优势章节

可在批准的客户及资产范围内专业管理投资组合；DIM支持算法管理，精品模式适用于有限规模和成熟投资者。投资者利益保护与产品审批不能由获牌宣传或基金名称替代。

03

申请资格、股东董事与合规

前往申请资格、股东董事与合规章节

主体与申请资格

一般模式须有管理经验、适当投资决策人员和合规／风险功能。精品组合管理AUM上限为RM7.5亿，并受客户及业务限制；AUM不超过RM3亿的人员安排有特例，不应将门槛误写为没有规模限制。DIM应有模型设计、测试、投资治理及技术人员。REIT及trustee-manager遵守相应产品和资产管理规则。

股东与实益拥有人

披露直接和间接股东、最终实益拥有人、控制关系及出资来源，接受fit and proper及财务能力审查；不能以代持、离岸链条或收购股权规避。外资比例按业务模式和适用限制核定，不把“所有SC机构均可100%外资”写成通则。 个人拥有的组合管理公司（DIM例外）通常要求两名股东合计占多数即至少51%，两人各具至少10年资本市场经验，至少一人有五年直接组合管理经验。不能只以公司注册的一名股东底线满足基金管理许可。

董事与关键人员

一般基金管理活动的licensed director及代表按手册设置；DIM董事须具至少五年基金管理经验及组合管理CMSRL，并建立技术与投资能力。精品AUM不超过RM3亿时可按规定配置至少一名同时为股东／董事的CMSRL持有人，须核查其他条件；不能把该例外延伸至一般或更大规模机构。REIT和商业信托治理须结合2026专项产品版本。

合规与内部控制

确保投资授权、资产配置与风险适当性，维护估值和公平分配交易制度。管理费、绩效费和关联交易透明披露，客户资产独立保管并对账，防止自营与客户投资冲突。DIM应验证模型、输入数据、再平衡及失效应急；基金产品须另行确认招募说明书、受托人、估值、赎回及投资限额。伊斯兰基金执行2026 ICM指引及Shariah监督。

04

资本要求与经营地址

前往资本要求与经营地址章节

资本及财务条件

一般portfolio manager与DIM实缴资本和股东资金各RM200万；精品portfolio manager各RM50万；REIT manager股东资金RM100万；business trust trustee-manager在手册Table 1没有特定财务门槛，但仍须有充分资源并符合专项条件。单位信托等产品及管理公司另有制度，不能据此一概写RM200万。多项CMSL活动适用最高相关最低门槛，并保持各项对应财务指标。

地址与实际经营

以马来西亚公司申请的，应提供SSM注册地址及实际业务地址，证明办公场所、系统和记录可供监管查核。私人公司至少一名通常居于马来西亚的董事，公众公司至少两名，属于SSM公司法底线，并非SC全部人员要求；公司秘书须在注册后30日内委任。不以租用通讯地址或名义居民董事替代真实治理。场地、外包、远程办公及分支安排须按该业务指引和个案条件确认，官方未给出一律适用的办公室面积。

05

申请文件与支持材料

前往申请文件与支持材料章节
  • 01

    SSM公司资料、章程或组织文件、注册地址与业务地址证明及治理架构

  • 02

    直接／间接股权图、实益拥有人与资金来源证明、股东财务资料及fit and proper声明

  • 03

    受规管活动边界、目标客户、产品、收入模式及业务计划

  • 04

    已实缴资本和适用净资产／股东资金证明、现有审计资料及财务预测

  • 05

    董事、CEO、licensed director、代表及合规人员履历、学历、考试与适当性证明

  • 06

    客户协议、费用与风险披露、投诉机制、利益冲突和客户资产保护政策

  • 07

    与业务风险相称的AML／CFT／CPF、制裁筛查、技术风险、业务连续性及外包文件

  • 08

    对应EASy表格、授权签署、声明及按现行费用规定支付的费用凭证

06

申请流程与时间安排

前往申请流程与时间安排章节
  1. 01

    界定实际业务及CMSL受规管活动，不把营销名称直接当成牌照类别

  2. 02

    核对最新许可手册和专项指引，确认股权、资本、人员及场地方案

  3. 03

    完成公司及资本安排、人员考试和fit and proper尽调，建立可执行的合规文件

  4. 04

    通过EASy提交对应CMSL及CMSRL表格和证据，按SC要求回复澄清或补件

  5. 05

    取得SC决定并落实全部获批条件；未获授权及必要开业许可前不开展受规管活动

  6. 06

    建立ARAA、代表CPE、半年度报告、财务审计、公司年报与税务日历

时间与推进安排

SC许可手册第6.03节对完整且符合fit and proper要求的新申请列示处理目标：CMSL六周、CMSRL两周。这不是从公司设立、招聘、考试、补件到开业的总历时保证，也不代表业务变更或控制权收购一定同期限获批；复杂或不完整项目需另与SC沟通。

07

变更、收购与控制权

前往变更、收购与控制权章节

根据CMSA第60(7)条及许可手册，控制人涵盖不少于15%投票权、能够任命董事会多数成员，或对业务／行政有实际控制的人。CMSL直接或间接控制权变化须事先取得SC批准，不采用原指南的10／20／33／50%阶梯或“通知30日即视为批准”。未构成控制权变化的股权／实缴资本等变动一般在发生后14日内按手册通知。CEO等指定职位须事先批准；普通董事须先完成适当性评估，通知时点按手册执行，并非所有董事统一事前批准。收购合同应将必要监管批准和人员、资本、客户安排列为交割条件，股权收购不会自动扩大授权。

08

后续维护与持续义务

前往后续维护与持续义务章节

年度与持续合规

CMSL持有人通过EASy在牌照周年日当日或其前7个营业日内提交ARAA（机构Form 4，个人Form 5）；应预留系统资金，周年日扣除牌照及代表费用。CMSRL须在周年日前达到适用CPE要求，机构于各半年度结束后7个营业日内提交Form 6A。持续保持资本、人员及适当性标准，履行业务财务报送和审计要求；不将原指南“到期前三个月每年续牌”视为现行程序。发生资本不足或潜在不足须即时向SC报告，在未获书面同意前不得继续受影响活动。

税务与实际经营

SSM与税务申报不等同SC周年报告。马来西亚公司须在成立周年日起30日内向SSM提交Annual Return；私人公司财务报表通常在向成员传阅后30日内提交，上市／公众公司按AGM后的期限执行。公司所得税申报通常在会计年结后7个月内提交；持续经营公司CP204通常须在课税基础期开始前至少30日提交，新业务符合适用条件时在开业后3个月内提交。估税分期及CP204A修订按HASiL规则执行。是否获税收优惠、适用税率及非居民付款预扣税须另核，SC牌照并不自动免税。

09

风险、限制与注意事项

前往风险、限制与注意事项章节

资本是持续条件而非牌照售价，实缴资本、股东资金、净有形资产及流动资本不可混同。获批范围和附加条件以SC决定为准；无牌／超范围经营、未获批上线及把注册宣传为投资安全保证均有监管风险。

10

业务咨询

前往业务咨询章节

如需判断本项业务是否适合您的经营计划，请说明服务对象、目标市场及资金流向。以下咨询已预填业务名称。

PRIVATE CONSULTATION

预约业务咨询

说明您的业务计划，我们将按所留电邮联系。带 * 的项目为必填。

联系资料与咨询内容

至少10字，最多5000字。请勿填写身份证件号码、银行密码或其他敏感资料。

也可直接电邮 Drew@sfc8.com

官方依据与资料来源

前往官方依据与资料来源章节

依据下列资料核对。外部链接在新窗口打开；规则、申请窗口与个案条件以主管机构现行文件及决定为准。

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马来西亚SC资本市场许可与注册完整指南｜CMSL、CMSRL、RMO及专项类别浏览同监管路线预约此项业务咨询

本页为一般业务资料，不构成法律、税务或投资意见；公司设立不替代金融准入，收购不豁免控制权变更批准。任何资本、人员及时间安排均须结合实际业务与主管机构要求确认。