AT A GLANCE
先看三个关键条件
摘要保留字段原文 · 下方按章节展开- 业务范围
在CMSA定义内就证券发行、上市、重组、并购和公司融资事项提供意见。一般corporate finance adviser与能够向SC提交特定建议的principal adviser资格不同；承销、证券交易及发行服务若另触发相应活动，应同时安排许可或注册。
- 资本与财务
一般企业融资顾问实缴资本RM50万、净有形资产RM5万。许可手册Table 1对非上市债券交易／担任principal adviser等特定路径列有RM1亿股东资金；该额不适用于所有普通企业融资顾问，也不能以RM50万推定可担任任何principal adviser。
- 董事与关键人员
董事及CEO须具备适当性、胜任能力、诚信和财务稳健。一般业务须配置经SC批准的licensed director，通常具备该活动10年相关经验及相应CMSRL；投资银行、精品组合管理、清算等存在具体例外。一般每项活动至少两名CMSRL持有人，基金／PRS分销适用FIMM及手册特别安排。关键职位、合规及运营须按业务设置，不沿用英国SMF编号、Certification Regime或Form A。
业务权限与经营范围
在CMSA定义内就证券发行、上市、重组、并购和公司融资事项提供意见。一般corporate finance adviser与能够向SC提交特定建议的principal adviser资格不同；承销、证券交易及发行服务若另触发相应活动，应同时安排许可或注册。
适用业务与优势
可在核准领域提供融资及交易专业意见；可以协助企业规划交易，但不能保证上市、融资完成或SC批准。
申请资格、股东董事与合规
主体与申请资格
团队应具备交易、财务及监管知识，落实licensed director、代表和利益冲突管理。拟担任principal adviser或其他专项顾问须另核资历、资源及提交资格，不以普通顾问CMSL直接代替。
股东与实益拥有人
披露直接和间接股东、最终实益拥有人、控制关系及出资来源，接受fit and proper及财务能力审查；不能以代持、离岸链条或收购股权规避。外资比例按业务模式和适用限制核定，不把“所有SC机构均可100%外资”写成通则。
董事与关键人员
董事及CEO须具备适当性、胜任能力、诚信和财务稳健。一般业务须配置经SC批准的licensed director，通常具备该活动10年相关经验及相应CMSRL；投资银行、精品组合管理、清算等存在具体例外。一般每项活动至少两名CMSRL持有人，基金／PRS分销适用FIMM及手册特别安排。关键职位、合规及运营须按业务设置，不沿用英国SMF编号、Certification Regime或Form A。
合规与内部控制
确保交易尽调、财务假设、关联方披露和客户指示有审计追踪，管理发行人与投资者或收购双方的利益冲突。建立内幕信息墙、限制名单、费用及成功费披露、员工交易控制，审查融资资料和推荐的准确性，不以融资承诺诱导客户。
资本要求与经营地址
资本及财务条件
一般企业融资顾问实缴资本RM50万、净有形资产RM5万。许可手册Table 1对非上市债券交易／担任principal adviser等特定路径列有RM1亿股东资金；该额不适用于所有普通企业融资顾问，也不能以RM50万推定可担任任何principal adviser。
地址与实际经营
以马来西亚公司申请的，应提供SSM注册地址及实际业务地址，证明办公场所、系统和记录可供监管查核。私人公司至少一名通常居于马来西亚的董事，公众公司至少两名，属于SSM公司法底线，并非SC全部人员要求；公司秘书须在注册后30日内委任。不以租用通讯地址或名义居民董事替代真实治理。场地、外包、远程办公及分支安排须按该业务指引和个案条件确认，官方未给出一律适用的办公室面积。
申请文件与支持材料
- 01
SSM公司资料、章程或组织文件、注册地址与业务地址证明及治理架构
- 02
直接／间接股权图、实益拥有人与资金来源证明、股东财务资料及fit and proper声明
- 03
受规管活动边界、目标客户、产品、收入模式及业务计划
- 04
已实缴资本和适用净资产／股东资金证明、现有审计资料及财务预测
- 05
董事、CEO、licensed director、代表及合规人员履历、学历、考试与适当性证明
- 06
客户协议、费用与风险披露、投诉机制、利益冲突和客户资产保护政策
- 07
与业务风险相称的AML／CFT／CPF、制裁筛查、技术风险、业务连续性及外包文件
- 08
对应EASy表格、授权签署、声明及按现行费用规定支付的费用凭证
申请流程与时间安排
- 01
界定实际业务及CMSL受规管活动，不把营销名称直接当成牌照类别
- 02
核对最新许可手册和专项指引，确认股权、资本、人员及场地方案
- 03
完成公司及资本安排、人员考试和fit and proper尽调，建立可执行的合规文件
- 04
通过EASy提交对应CMSL及CMSRL表格和证据，按SC要求回复澄清或补件
- 05
取得SC决定并落实全部获批条件；未获授权及必要开业许可前不开展受规管活动
- 06
建立ARAA、代表CPE、半年度报告、财务审计、公司年报与税务日历
时间与推进安排
SC许可手册第6.03节对完整且符合fit and proper要求的新申请列示处理目标：CMSL六周、CMSRL两周。这不是从公司设立、招聘、考试、补件到开业的总历时保证，也不代表业务变更或控制权收购一定同期限获批；复杂或不完整项目需另与SC沟通。
变更、收购与控制权
根据CMSA第60(7)条及许可手册，控制人涵盖不少于15%投票权、能够任命董事会多数成员，或对业务／行政有实际控制的人。CMSL直接或间接控制权变化须事先取得SC批准，不采用原指南的10／20／33／50%阶梯或“通知30日即视为批准”。未构成控制权变化的股权／实缴资本等变动一般在发生后14日内按手册通知。CEO等指定职位须事先批准；普通董事须先完成适当性评估，通知时点按手册执行，并非所有董事统一事前批准。收购合同应将必要监管批准和人员、资本、客户安排列为交割条件，股权收购不会自动扩大授权。
后续维护与持续义务
年度与持续合规
CMSL持有人通过EASy在牌照周年日当日或其前7个营业日内提交ARAA（机构Form 4，个人Form 5）；应预留系统资金，周年日扣除牌照及代表费用。CMSRL须在周年日前达到适用CPE要求，机构于各半年度结束后7个营业日内提交Form 6A。持续保持资本、人员及适当性标准，履行业务财务报送和审计要求；不将原指南“到期前三个月每年续牌”视为现行程序。发生资本不足或潜在不足须即时向SC报告，在未获书面同意前不得继续受影响活动。
税务与实际经营
SSM与税务申报不等同SC周年报告。马来西亚公司须在成立周年日起30日内向SSM提交Annual Return；私人公司财务报表通常在向成员传阅后30日内提交，上市／公众公司按AGM后的期限执行。公司所得税申报通常在会计年结后7个月内提交；持续经营公司CP204通常须在课税基础期开始前至少30日提交，新业务符合适用条件时在开业后3个月内提交。估税分期及CP204A修订按HASiL规则执行。是否获税收优惠、适用税率及非居民付款预扣税须另核，SC牌照并不自动免税。
风险、限制与注意事项
资本是持续条件而非牌照售价，实缴资本、股东资金、净有形资产及流动资本不可混同。获批范围和附加条件以SC决定为准；无牌／超范围经营、未获批上线及把注册宣传为投资安全保证均有监管风险。
业务咨询
如需判断本项业务是否适合您的经营计划，请说明服务对象、目标市场及资金流向。以下咨询已预填业务名称。
官方依据与资料来源
依据下列资料核对。外部链接在新窗口打开；规则、申请窗口与个案条件以主管机构现行文件及决定为准。
- 01SC Licensing Handbook 第19次修订，2026-09-30（新窗口打开外部来源）https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=279482ed-59db-4178-ba55-c5ceb4c5ab66
- 02SC：许可活动及CMSL／CMSRL制度（新窗口打开外部来源）https://www.sc.com.my/regulation/licensing
- 03SC：Capital Markets and Services Act 2007法律入口（新窗口打开外部来源）https://www.sc.com.my/regulation/acts/capital-markets-and-services-act-2007
- 04SC资本市场中介行为指引，2024-10-01修订（新窗口打开外部来源）https://www.sc.com.my/regulation/guidelines/conduct-for-capital-market-intermediaries
- 05SC AML／CFT／CPF及定向金融制裁指引，2024-06-13修订（新窗口打开外部来源）https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=34982547-10c6-4540-a4eb-d5ba9400db70
- 06SSM Companies Act 2016公司注册条件（新窗口打开外部来源）https://www.ssm.com.my/Pages/Register_Business_Company_LLP/Company/Starting_Company.aspx
- 07SSM年度申报及财务报表官方问答Part M（新窗口打开外部来源）https://www.ssm.com.my/Pages/Legal_Framework/Document/PART%20M.pdf
- 08HASiL公司税务登记及七个月申报期限（新窗口打开外部来源）https://www.hasil.gov.my/en/syarikat/pendaftaran-fail-cukai/
- 09HASiL公司预估税CP204及分期纳税（新窗口打开外部来源）https://www.hasil.gov.my/en/syarikat/anggaran-cukai/
本页为一般业务资料，不构成法律、税务或投资意见；公司设立不替代金融准入，收购不豁免控制权变更批准。任何资本、人员及时间安排均须结合实际业务与主管机构要求确认。